미국-이란 전쟁 휴전: 만드는 것보다 지키는 것이 더 어렵다.
미국과 이란의 휴전은 나올 수 있습니다. 하지만 시장이 가격에 반영하는 것은 합의문이 아니라 호르무즈 해협을 지나는 배, 내려가는 유가, 안정되는 보험료와 인플레이션 기대입니다. 평화가 잠시 선언되는 것과 에너지 흐름이 실제로 정상화되는 것은 다른 문제입니다. 이번 휴전은 오래 버틸 수 있을까요?
현대자동차: 차를 잘 팔아야 로봇의 미래도 힘을 얻는다
현대차의 로봇 스토리는 아틀라스 영상보다 자동차 본업에서 시작됩니다. 보스턴 다이내믹스와 SDV가 진짜 가치를 만들려면 멋진 미래 서사를 넘어 공장 생산성과 비용 구조를 바꿔야 합니다. 현대차는 차를 잘 파는 회사에서 로봇으로 더 강해지는 제조 기업으로 넘어갈 수 있을까요?
Lam Research: AI 메모리 뒤의 조용한 공정 강자
AI 반도체 열풍의 주인공은 엔비디아지만, 그 반도체를 실제로 만드는 장비를 파는 회사도 함께 성장합니다. 램리서치(LRCX)는 반도체를 정교하게 깎고 여러 층으로 쌓는 데 필요한 장비를 만듭니다. LRCX는 반도체 슈퍼사이클이라는 골드러시의 리바이스가 될 수 있을까요?
주식의 시대를 지나 금의 시대가 오나?
지난 10여 년은 주식, 특히 미국 기술주의 시대였습니다. 그러나 장기 인플레이션과 고금리, 달러 신뢰 약화가 겹치는 지금 투자자들은 다시 금을 바라보기 시작하였습니다. 주식의 시대가 끝나고 금의 시대가 다시 열릴 수 있을까요?
삼성전자, 글로벌 시가총액 10위 돌파! 이 슈퍼사이클은 계속될 수 있을까?
AI 메모리 슈퍼사이클로 삼성전자는 2026년 압도적인 퍼포먼스를 보여주었습니다. 여러 전망이 뒤섞인 삼성전자, 과연 하반기에도 큰 성과를 보여줄 수 있을까요?
워터게이트의 기억: 트럼프 시대에도 1970년대식 침체가 올 수 있을까
닉슨과 트럼프의 공통점은 성격보다 구조에 있습니다. 관세, 인플레이션, 고금리, 재정적자, 달러 신뢰가 한꺼번에 흔들릴 때 시장은 정치 뉴스를 경제 뉴스로 다시 읽습니다.
Wabtec: 철도 산업의 숨은 반복 매출 기업
철도 차량은 수십 년 동안 운행됩니다. 그리고 Wabtec은 그 긴 시간 동안 기관차, 부품, 정비, 현대화, 디지털 솔루션을 통해 반복 매출을 계속 만들어내는 회사입니다.
Honeywell: 물적분할 후 경쟁력을 지킬 수 있을까
투자자들의 관심을 끈 항공우주 분사, 남은 자동화 사업에서 Honeywell은 경쟁력을 유지할 수 있을까요?
코리아 디스카운트 해소, 반도체가 전부는 아니다
모두가 HBM에 열광하지만 사실 한국 시장의 본질은 자금 이동과 주주환원에 있습니다.
1973년의 그림자: 앞으로 10년, 미국 주식시장은 왜 달라질 수 있는가
미국 주식시장이 끝났다는 뜻은 아닙니다. 다만 낮은 금리, 풍부한 유동성, 강한 빅테크가 모든 것을 해결하던 시장은 아닐 수 있습니다.