도구 · 자본배분

자사주 계산기

이 자사주 매입은 합리적인 가격에서 주식 수를 줄이고 있을까

자사주 매입은 그 자체로 좋은 것이 아닙니다. 회사가 비싼 가격에 자기 주식을 사도 EPS는 기계적으로 올라갈 수 있습니다.

이 계산기는 산술과 판단을 분리합니다. 주식 수 감소율, EPS 증가율, buyback yield, 현금흐름 부담을 함께 보여줍니다.

핵심은 회사가 장기 가치를 훼손하지 않으면서 합리적인 가격에 주식 수를 실제로 줄였는가입니다.

티커를 입력하면 가능한 범위에서 주가, 주식 수, 순이익, FCF를 채웁니다.

핵심 입력값

선택 입력값

직접 입력한 값이 자동으로 불러온 값보다 우선합니다.

LC

주가, 발행주식 수, 순이익, 자사주 매입액에 0보다 큰 값을 입력해 주세요.

계산 방법

  • Market Cap = Share Price × Shares Outstanding
  • Shares Repurchased = Buyback Amount ÷ Repurchase Price
  • New Shares Outstanding = Shares Outstanding - Shares Repurchased
  • Current EPS = Net Income ÷ Shares Outstanding
  • Pro Forma EPS = Net Income ÷ New Shares Outstanding
  • EPS Accretion = Pro Forma EPS ÷ Current EPS - 1
  • Buyback Yield = Buyback Amount ÷ Market Cap
  • Buyback / FCF = Buyback Amount ÷ Free Cash Flow
  • Buyback / SBC = Buyback Amount ÷ Stock-Based Compensation

면책 문구

이 도구는 교육 및 리서치 목적의 참고 자료입니다. 사용자가 입력한 가정과, 가능한 경우 기존 데이터 제공 방식에서 가져온 시장 데이터를 바탕으로 계산합니다. 결과는 회사 공시, 조정 재무제표, 전문 밸류에이션 모델과 다를 수 있습니다. 투자 조언이 아닙니다.