Outils · Allocation du capital

Calculateur de rachats

Ce rachat réduit-il vraiment les actions à un prix raisonnable ?

Un rachat d’actions n’est pas automatiquement positif. Une entreprise peut faire monter le BPA tout en payant trop cher ses propres actions.

Cet outil sépare le calcul du jugement. Il estime la réduction du nombre d’actions, l’accrétion du BPA, le rendement du rachat et le soutien du cash-flow.

La vraie question est de savoir si l’entreprise réduit réellement le capital à un prix attractif sans fragiliser la valeur de long terme.

Ticker

Saisissez un ticker pour préremplir, si possible, le prix, le nombre d’actions, le résultat net et le FCF.

Données principales

Cours actuelPrix par actionActions en circulationNombre d’actions de base ou diluéRésultat netRésultat net des 12 derniers moisMontant du rachatCapital consacré aux rachats

Analyses optionnelles

Prix moyen de rachatVide = cours actuelFree cash flowPour juger la couverture par le cash-flowRémunération en actionsPour juger la dilution compenséeValeur intrinsèque estimée par actionVotre propre estimation de valeur

Les valeurs saisies manuellement priment toujours sur les données chargées.

Saisissez des valeurs positives pour le prix, le nombre d’actions, le résultat net et le montant du rachat.

Méthodologie

Market Cap = Share Price × Shares Outstanding
Shares Repurchased = Buyback Amount ÷ Repurchase Price
New Shares Outstanding = Shares Outstanding - Shares Repurchased
Current EPS = Net Income ÷ Shares Outstanding
Pro Forma EPS = Net Income ÷ New Shares Outstanding
EPS Accretion = Pro Forma EPS ÷ Current EPS - 1
Buyback Yield = Buyback Amount ÷ Market Cap
Buyback / FCF = Buyback Amount ÷ Free Cash Flow
Buyback / SBC = Buyback Amount ÷ Stock-Based Compensation

Avertissement

Cet outil est fourni à des fins pédagogiques et de recherche. Il utilise les hypothèses saisies par l’utilisateur et, lorsque disponible, les données de marché du fournisseur existant du projet. Les résultats peuvent différer des publications de l’entreprise, des données financières ajustées ou de modèles professionnels. Ce n’est pas un conseil en investissement.