Tools · Kapitalallokation

Aktienrückkauf-Rechner

Reduziert dieser Rückkauf Aktien zu einem sinnvollen Preis?

Aktienrückkäufe sind nicht automatisch gut. Ein Unternehmen kann das EPS mechanisch erhöhen und trotzdem zu teuer eigene Aktien kaufen.

Dieser Rechner trennt die Mathematik von der Beurteilung. Er zeigt Aktienreduktion, EPS-Zuwachs, Rückkaufrendite und Cashflow-Deckung.

Entscheidend ist, ob das Unternehmen Aktien zu einem attraktiven Preis einzieht, ohne langfristigen Wert zu schwächen.

Ticker

Geben Sie einen Ticker ein, um Kurs, Aktienzahl, Nettogewinn und FCF soweit verfügbar zu übernehmen.

Kerneingaben

Aktueller AktienkursPreis je AktieAusstehende AktienVerwässerte oder Basis-AktienzahlNettogewinnNettogewinn der letzten 12 MonateRückkaufbetragFür Rückkäufe eingesetztes Kapital

Optionale Perspektiven

Durchschnittlicher RückkaufpreisLeer = aktueller KursFreier CashflowZur Beurteilung der Cashflow-DeckungAktienbasierte VergütungZur Beurteilung der VerwässerungGeschätzter innerer Wert je AktieIhre eigene Wertschätzung

Manuelle Eingaben haben immer Vorrang vor geladenen Daten.

Geben Sie positive Werte für Kurs, Aktienzahl, Nettogewinn und Rückkaufbetrag ein.

Methodik

Das Modell trennt den mechanischen EPS-Effekt von der eigentlichen Frage der Wertschaffung. Es unterstellt unveränderten Nettogewinn, wendet den Rückkaufbetrag auf den angenommenen Rückkaufpreis an und berechnet daraus die neue Aktienzahl und das Pro-forma-EPS.

Market capitalizationShare price x shares outstanding

Shares repurchasedBuyback amount / repurchase price

Pro forma share countShares outstanding - shares repurchased

EPS accretion(Net income / pro forma shares) / current EPS - 1

Buyback yieldBuyback amount / market capitalization

Cash-flow coverageBuyback amount / free cash flow

Dilution offsetBuyback amount / stock-based compensation

Value transferShares repurchased x (intrinsic value - repurchase price)

Automatisch geladene Rückkaufbeträge stammen, soweit verfügbar, aus den Rückkaufzeilen der jüngsten Kapitalflussrechnung. Sie sind historische Orientierung, keine künftige Autorisierung.
FCF und aktienbasierte Vergütung dienen als Kontrollgrößen für Finanzierung und Verwässerung. Sie ersetzen keine Analyse von Bilanz, Verschuldung und Liquiditätsbedarf.
Der innere Wert bleibt eine Nutzereingabe, weil ein Marktdatenfeed nicht beurteilen kann, ob der Rückkaufpreis wirtschaftlich attraktiv ist.