Herramientas · Asignación de capital

Calculadora de recompras

¿Esta recompra reduce acciones a un precio razonable?

Las recompras no son buenas por defecto. Una empresa puede subir el BPA de forma mecánica y aun así pagar demasiado por sus propias acciones.

Esta herramienta separa la aritmética del juicio. Estima la reducción de acciones, el aumento de BPA, el buyback yield y la cobertura de caja.

La pregunta importante es si la empresa reduce acciones a un precio atractivo sin debilitar el valor de largo plazo.

Ticker

Introduce un ticker para rellenar, cuando sea posible, precio, acciones, beneficio neto y FCF.

Datos principales

Precio actualPrecio por acciónAcciones en circulaciónAcciones básicas o diluidasBeneficio netoBeneficio neto de los últimos 12 mesesImporte de recompraEfectivo destinado a recompras

Lecturas opcionales

Precio medio de recompraVacío = precio actualFlujo de caja librePara evaluar cobertura de cajaCompensación en accionesPara evaluar compensación de diluciónValor intrínseco estimado por acciónTu propia estimación de valor

Las cifras introducidas manualmente siempre tienen prioridad sobre los datos cargados.

Introduce valores positivos para precio, acciones en circulación, beneficio neto e importe de recompra.

Metodología

El modelo separa el efecto mecánico sobre el BPA de la pregunta más importante: si la recompra crea valor. Supone beneficio neto constante, aplica el importe de recompra al precio elegido y calcula el nuevo número de acciones y el BPA pro forma.

Market capitalizationShare price x shares outstanding

Shares repurchasedBuyback amount / repurchase price

Pro forma share countShares outstanding - shares repurchased

EPS accretion(Net income / pro forma shares) / current EPS - 1

Buyback yieldBuyback amount / market capitalization

Cash-flow coverageBuyback amount / free cash flow

Dilution offsetBuyback amount / stock-based compensation

Value transferShares repurchased x (intrinsic value - repurchase price)

Cuando se carga automáticamente, el importe de recompra procede de la línea de recompras del último estado de flujos disponible. Es contexto histórico, no una autorización futura.
El FCF y la compensación en acciones se usan como controles de cobertura y dilución. No sustituyen un análisis completo del balance, la deuda y las necesidades de caja.
El valor intrínseco queda como entrada del usuario porque un proveedor de datos no puede decidir si el precio de recompra es económicamente atractivo.